养老保险缴费基数上限为上年度职工月平均工资的300%，下限为本市上年度职工月平均工资的60%。比如去年北京职工月平均工资3000元，养老保险缴费基数上限1800元，下限9000元。假设小明工资1500元，那么小明按照养老保险缴费基数1800元缴纳。

现在很多人都有这样一种误解：“我每个月都交社会养老保险，以后就不用担心退休了。”其实这部分如果作为退休后的生活费，只能维持中下水平的生活。如果退休后想维持原有或略高的生活水平，光靠社会保险是不够的，还需要商业养老保险的支持。在一个人的一生中，从20岁到60岁只有40年左右的收入，所以需要考虑如何将这些收入持续分配到没有收入的时候。商业养老保险具有人寿保险和养老规划的双重功能。从财务管理的角度来看，购买商业养老保险是必要的。

商业养老保险又称年金保险，是指被保险人在年轻时一次性或分期缴纳保险费，在年老退休或丧失劳动能力后由保险人负责支付养老金的一种生存保险。目前保险市场上绝大多数的商业养老保险产品都是有限赔付的年金保险，即被保险人按期缴纳保险费，达到一定年限后，开始领取养老金。如果养老金领取者在领取养老金年龄前死亡，保险公司将要么退还已付保费和现金价值中的较高者，要么按照规定的保险金额支付保险费。

年金保险和生存保险以被保险人在保险有效期内的生存为基础。年金保险是生存保险的衍生产品，两者有一定的区别。前者在保险期限内存续的，保险公司按照约定的期限和方式支付保险费，后者在被保险人存续至保险期限届满时一次性支付保险费。

商业养老保险不同于社会保障养老保险。最大的区别是商业养老保险保障水平高，用户可以灵活选择保障程度；社保养老保险是社会福利保险的一种，只提供基本养老保险。